5 млрд грн боргу без банкрутства: ADER HABER супроводила одну з перших в Україні процедур превентивної реструктуризації такого масштабу

Український бізнес отримав новий механізм, який дозволяє реструктуризувати борги до настання неплатоспроможності, зберегти операційну діяльність і домовитися з кредиторами в межах судової процедури. Для ринку дана практика почала працювати у 2025 році. А зараз вона вже переходить із законодавства у реальне застосування.

#SUCCESSFULCASE

Команда ADER HABER Law Firm успішно завершила одну з перших в Україні складних процедур превентивної реструктуризації такого масштабу: господарський суд затвердив план реструктуризації заборгованості підприємства критичної інфраструктури на суму близько 5 млрд грн.

Суть кейсу

Складність проєкту полягала не лише в обсязі боргу. Процедура охоплювала кілька класів кредиторів: забезпеченого кредитора, податковий орган та незабезпечених кредиторів. Кожен клас мав власні вимоги, строки погашення та економічні інтереси.

У межах процедури план реструктуризації неодноразово доопрацьовувався. Паралельно команда супроводжувала переговори з кредиторами, розгляд процесуальних заперечень, а також питання формування класів кредиторів і дотримання інтересів кредиторів.

У результаті план був підтриманий усіма класами залучених кредиторів та затверджений господарським судом.

Це дозволило підприємству уникнути переходу до процедури неплатоспроможності та зберегти операційну діяльність.

Що це означає для бізнесу

Цей кейс демонструє важливу зміну підходу до роботи з борговими зобов’язаннями: реструктуризація може розпочинатися ще до того, як бізнес фактично стане неплатоспроможним.

За належної підготовки превентивна реструктуризація може бути інструментом для:

• збереження контролю над бізнесом;
• захисту від окремих заходів примусового стягнення;
• системної домовленості з кількома групами кредиторів;
• реструктуризації банківського, податкового та комерційного боргу в межах одного плану;
• запобігання банкрутству ще до виникнення критичної неплатоспроможності.

Практичний досвід ADER HABER

Для ADER HABER цей проєкт став досвідом проходження всієї процедури превентивної реструктуризації – від формування структури реструктуризації та переговорів із кредиторами до захисту плану в суді та його остаточного затвердження.

Команду проєкту представляли: Данільцева Тетяна Tatiana Daniltseva, партнер; Мошенець Дмитро Dmitriy Moshenets, радник, адвокат, арбітражний керуючий; Аветян Артур, старший юрист, адвокат; Краснокутська Наталя, старший юрист, адвокат з питань банкрутства; Дуброва Ангеліна, юрист; Щербак Даніїл, молодший юрист.